אירועיים כלכליים השתלטו על השוק

יום המסחר החל בעליות כמו שמתאים לתחילת שבוע, הסוחרים באים מלאי מרץ להתחיל שבוע חיובי ....ואיבדו את האויר בדרך . פעילות נמוכה מהממוצע , עצבנות לקראת האירועים של השבוע וחוסר נוחות השתלטה על השוק .

היום פורסמו נתונים לגבי רמת ההכנסה הפנוייה ורמת ההוצאות של האמריקאים . רמת ההכנסה באופן כללי ירדה בחודש יולי ב 0.1% אם בודקים את הנתונים שוב , רואים שהכנסה ירדה עקב פיטורי עובדים ממשלתיים ולמעשה ישנה עלייה של 0.5% בשכר בסקטור הפרטי.
על מה הצרכנים הוציאו כסף? על מוצרי צריכה עמידים לדוגמה מקררים , מוצרים לצריכה שוטפת מתכלים ושירותים שונים . אז הפירוש מצד המשקיעים לכל הדוח היה, היום אמנם הייתה עלייה בצריכה בחודש יולי אך הייתה ירידה בהכנסות ... וכנראה שזו עלייה זמנית .

הצעות שונות מדוסקסות על ידי הראשים החכמים : פטור ממיסים לעסקים קטנים , קרדיט לרוכשי בתים , אולי ברננקי וחבריו בפדראל ריזירב צריכים להחליט בינהם מה כדי לעשות , אולי בכלל לא לקיים שום פגישות ,ולא לשנות כלום במשך תקופה מסויים . מה ייצא מזה ? הפד לא יוכל לשנות כלום לא יהיה חוסר וודאות בשוק . סוף סוף ייתן לשוק להתאושש לבדו .

יום שלישי ייתפרסם מדד בטחון הצרכנים מטעם הממשלה סקר שנעשה בין 5000 בתי אב.

ניתוח סנטימנט בשוק :
יחס אופציות put\call 0.98 מסמלות משקיעים לא יודעים מה לעשות נוטים להגן על עצמם .
פעילות אופציות על spy –צילום פעילות היום , פעילות יומית גבוהה של אופציות קול ואופציות פוט התאים ליום שהתחיל בחוסר וודאות . אופטימיים כנד הפאסימיים . רמת המחירים נעה בין 110- 105 -100 . פעילות מראה על רמת מחירים יורדת ש 105 משמש כרמת תמיכה , מסקנה מגמה מדשדשת יורדת .

בדיקה טכנית – שלושת המדדים .
ממוצעים נעים 200\50 , כאשר ממוצע נע 50 יום חוצה ממוצע נע 200 יום כלפי מטה הרי יש סימן של שוק יורד. ב- Spy כמעט חוצים אחד את השני , בנאסדק יש סימן חציה, דאו ג'ונס לא נחצה.

לסיכום , שוק פנדומנטלית , טכנית וסנטימנט נמצא בשפל, האם זו נקודת כניסה טובה לכל מחפשי המציאות מי יודע? נקודת מבחן מבחינת קבלת החלטות על יציאה לעסקאות הגנה על הפרוטפוליו הקיים .

בכל מקרה עסקה חדשה נכנסה לשבוע הקרוב על spy . שיהיה בהצלחה .




בדיקת סנטימנט – עובדות בלבד :
1.יחס אופציות put \ אופציות call ממוצע שבועי 0.88 מסמל מגמה מדשדשת לכיוון יורד , ייתכן ומציע לנו שמשקיעים חושבים שהשוק נמצא קרוב לרמת תמיכה ? משקיעים לא בפאניקה?
2. VIX – הקרוי גם כן מדד ה'פחד' עלה היום ב 0.67$ , 2.51% מסמל מגמה של שוק יורד . פעילות אופציות call> מאופציות put מסמל חששות לשוק יורד
3. פעילות אופציות SPY - אופציות put גבוהה ב 20% מפעילות אופציות call ביום שישי . מדרגות שצריכים לצפות בהם לפני נקיטת עמדה הם 100 – 105-107 -110 , spy נסגר ביום שישי ב 106.86$ אחרי שהיה כל המפה ביום שישי . המצב ניטרלי נכון לסוף יום שישי ונחכה למסחר ביום שני כדי לקבוע עסקה אופציות שפוקעות ביום שישי.
השבוע נפתחה עסקה הפוקעת בסוף שבוע זה על אופציות call ל spy . עסקה זו בעלת נקודת יציאה של 50% תזכה אם עד ליום שישי הspy ימשיך להיות מתחת ל 107$ .
מסקנה : סנטימנט מראה משקיעים חוששים .
בדיקה טכנית של השוק :spy, indu,compq שלושת המדדים ממוצעים נעים נמצאים לפני חציית כלפי מטה .
אירוע כלכלי ליום שישי: פרסום מדד תמ"ג הצפי הוא להחלשות , ברננקי מדבר .
פעילות היום היתה על בסיס ווליום מסחר נמוך .שמחזק את הערכה שהשוק מצפה לברננקי מחר ...
סיכום , דרך נוספת להגן על הפרוטפוליו חוץ מאופציות put יכולה השקעה זהב , חברות שמחלקות דיבדנד ומוכרות סיגריות , בירות ונשק ימשיכו להרוויח גם אם יתר החברות לא יימכרו כלום .